之前，我分析了一家四口生活在旧金山的华裔Sam Dogen提前退休“失败”的原因。

其实，本科专业经济学、曾任金融行业高管的Sam，他一揽子的资产配置是合理的，收益也是稳健的；他躺到一半爬起来的主要原因是夫妻双双不上班且生了两个娃——别说是在生活成本高企的湾区核心旧金山，哪怕是在国内某个三线城市，这样的家庭结构想要提前退休，可实现的概率也不高。

那么，是不是单身族群或丁克家庭更容易实现FIRE生活的可持续性呢？现在，国内向往提前退休且有投资理财理念的人也不在少数。年轻人中流行“存一种很新的钱”，即通过攒钱和低风险理财，将日常开支尽可能控制在被动收入可覆盖的范围内，主打一个“用利息生活”。

在小红书上搜“用利息生活”这一话题，相关词条浏览量近2亿。

靠利息生活，可行性如何？

诺贝尔经济学奖得主罗伯特·席勒曾言：“这一代中国人，没有经历过经济衰退。”在经济高速发展的岁月，譬如2014年，1年期定期存款年化利率达3%。如果存100万元，就能获得30000元利息收入，而2014年全国城镇居民人均可支配收入仅29381元，100万元的利息被动收入已经高于国民平均可支配收入。而随着余额宝等货币基金的流行，很多类似产品的年化收益一度高达5%-7%，哪怕没攒够100万元，利息也可能超过国民平均可支配收入。

但近年来，我国存款利率与贷款利率均处于下行通道。

仅近三年来，国有大行和股份行已于2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月进行了五次相对集中的存款挂牌价调降。2024年10月，新一轮存款利率下降潮则将3-5年期的定期存款利率带入“1”时代，现在存100万元，每年利息大概在11000元-15500元之间，折合每个月不到1500元，远低于当前的人均可支配收入39218元/年。对于国内提前退休的族群来说，低利率造成的经济因素成为FIRE生活的最大阻力。社交媒体上那些曾风靡一时的“存款100万元，靠利息生活”的帖子，随着利率下降，其背后的生活状态需要更加节俭和精打细算才能实现。

目前，市场上能保本的及本金亏损概率较小的产品，无非是定存、大额存单、货币基金、国债等，随着10月21日LPR“史诗级”下降，这些品种的收益率还将迎来一波下调。经历最新一次降息后，今年，余额宝的货币基金也创出2022年12月20日以来的新低，7日年化收益率跌破1.3%。同时，随着经济发展，人均消费水平也水涨船高，2013年，中国人均消费支出为13220元，到了2023年，增加到26796元，翻了1倍。同时，靠利息生活还要确保本金安全，任何对本金的侵蚀都会直接威胁到利息的稳定。今年发布的《中国银行业理财市场半年报告》显示，2024年上半年，银行理财产品平均收益率为2.8%。以该标准计算，100万元半年的收益为28000元，折合每天收益150元左右。 而这2.8%的平均收益率也是难以持续的。原因之一是上半年债市走牛，理财产品的收益率也随之提高。而下半年以来，随着股市的启动，已经有部分债基相关产品出现了收益回撤、甚至本金亏损。

未来，随着国民可支配收入的进一步提升，消费支出还将继续增加，而存款利率等被动收入则可能进一步走低。如果仍旧依循10年前的老路径FIRE，很可能成为时代的眼泪。